La chaîne de valeur de l'IA
8 maillons, des intrants miniers à ce que le déploiement crée. La couleur est un constat sur la foule, pas une prédiction.
contraint / peu encombréencombréquestion ouverte
La couche de conséquence : ce que le déploiement crée · dépend de Modèles + Demande finale
08
Sécurité & confiance
contrainte: moyenstatué le 2026-08-05
+47,5 %cours 1 an, médiane
Les 8 maillons, mesurés
Chaque cellule mesurée est la médiane du maillon sur ses noms cotés. Cette note vient avant le tableau, pas après : c'est elle qui le rend lisible.
| Maillon | Niveaux curatés, datés | Médianes mesurées | Signaux | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maillon | contrainte niveau | engouement niveau | confiance niveau | Marge brute médiane, en % | Capex / chiffre d'affaires médiane, en % | Exigé vs réalisé médiane, en points, réalisé : 2 dernières années | VE / chiffre d'affaires médiane, en x | Cours, 1 an médiane, en % | Chocs récents (7 j) nombre |
| Minéraux & matériaux niveau statué le 2026-07-30 | moyen | faible | faible | +33,0 % | +47,1 % | pas de médiane noms portant ce chiffre : 2 sur 7, il en faut 3 | 13× | -31,7 % | 0 |
| Électricité niveau statué le 2026-07-30 | élevé | moyen | moyen | +36,0 % | +3,4 % | +5,7 % | 4,3× | +1,3 % | 0 |
| Puces niveau statué le 2026-07-30 | élevé | moyen | élevé | +55,7 % | +8,0 % | -6,1 % | 14,6× | +33,0 % | 1 |
| Interconnexion niveau statué le 2026-09-27 | élevé | élevé | moyen | +44,2 % | +4,3 % | -24,6 % | 18× | +102,9 % | 2 |
| Calcul & centres de données niveau statué le 2026-08-04 | moyen | élevé | moyen | +57,0 % | +46,6 % | pas de médiane noms portant ce chiffre : 1 sur 5, il en faut 3 | 12,4× | -0,6 % | 3 |
| Modèles niveau statué le 2026-08-04 | faible | moyen | faible | pas de médiane noms portant ce chiffre : 2 sur 2, il en faut 3 | pas de médiane noms portant ce chiffre : 2 sur 2, il en faut 3 | pas de médiane noms portant ce chiffre : 1 sur 2, il en faut 3 | pas de médiane noms portant ce chiffre : 2 sur 2, il en faut 3 | pas de médiane noms portant ce chiffre : 2 sur 2, il en faut 3 | 3 |
| Demande finale niveau statué le 2026-08-04 | inconnu | inconnu | faible | +73,7 % | +1,4 % | -12,6 % | 3,7× | -18,2 % | 3 |
| Sécurité & confiance niveau statué le 2026-08-05 | moyen | inconnu | faible | +76,0 % | +5,8 % | -5,3 % | 22,2× | +47,5 % | 1 |
contraint / peu encombréencombréquestion ouverte
La chaîne complète
Lecture de gauche à droite : le maillon, puis ses segments, puis les entreprises de chaque segment. Un nom en gras tient la position aujourd'hui ; un challenger porte une horloge, le nombre curaté d'années avant qu'il puisse peser. Zéro veut dire qu'il pèse déjà sur les prix.
- SK Hynix
- Micron
- Samsung Electronics
- CXMT (ChangXin Memory)horloge: déjà en mouvement
- ASML
- Shanghai Yuliangsheng Technologyhorloge: 3 ansnon coté, surveillé, pas analysé comme actif
- SMEEhorloge: 5 ansnon coté, surveillé, pas analysé comme actif
- TSMC
- SMIChorloge: 4 ans
- Hua Hong Semiconductorhorloge: 2 ans
- Alphabet (Google DeepMind)
- DeepSeekhorloge: déjà en mouvementnon coté, surveillé, pas analysé comme actif
- Alibaba (Qwen)horloge: déjà en mouvement
La couche de conséquence : ce que le déploiement crée · dépend de Modèles + Demande finale
08 · au 2026-08-05
Sécurité & confiancecontrainte: moyen
Deux horloges sur cette page : les cours, l'actualité et les compteurs de chocs se rafraîchissent chaque jour ; le niveau curaté de chaque maillon porte la date où il a été RENDU : une date ancienne veut dire que l'appel tient toujours, au registre.
Vous avez vécu un krach pleinement exposéProjetez votre propre portefeuilleUne capture d'écran de vos positions, lue en mémoire, jamais stockée, devient votre carte d'exposition sur la chaîne.Projeter mon exposition →On vous a transféré un tuyau plein d'émojis fuséeVérifiez d'abord le track recordChaque affirmation de ce site est datée, publique et évaluée face à la réalité, échecs inclus. Lisez nos échecs avant de lire nos faits.Ouvrir le journal public →Vous n'avez que trois minutes par semaineLe digest hebdomadaireUn élément RSS par semaine : affirmations datées, chocs et prédictions évaluées du journal, chaque ligne renvoyant à sa source.S'abonner par RSS →
Comparer
Comparer les tendances de la chaîne : chaque nom en base 100, un seul axe, des faits datés.
Ce que chaque badge de cette carte veut dire
- contrainte
- la lecture curatée de la rareté physique de ce que produit ce maillon : fabs complètes, capacité réservée, files de qualification longues se lisent comme élevé. Daté ; son falsificateur est publié sur la page du maillon.
- engouement
- l'AUTRE encombrement (les investisseurs et le récit, pas les usines) : combien d'attention à sens unique pèse sur cette partie de la chaîne. Un maillon contraint peut être discret ; un maillon ouvert peut être bruyant.
- confiance
- la solidité des preuves derrière le niveau de contrainte. Confiance faible : le niveau tient mais sa base de preuves est mince, dit ouvertement plutôt que caché.
- choc
- les événements matériels des 7 derniers jours : capacité, logistique, réglementaire, prix ou défaillance, détectés dans l'actualité minée et nommant une société de l'arbre. Le compte inclut les chocs propagés depuis les maillons dont celui-ci dépend ; la page du maillon liste chacun avec sa source.
- couleur
- sarcelle = contraint ou peu encombré, ambre = encombré, gris = question ouverte. Un constat sur la foule, daté : jamais une consigne.